3 月 16 日，国际投行高盛发布最新市场报告，对全球金融市场发出重磅预警：若中东地缘冲突持续升级，国际油价大幅上涨并维持高位，标普 500 指数最坏情景将跌至 5400 点，较当前点位再跌 19%。
油价冲击，全球市场风险加剧
高盛分析，中东霍尔木兹海峡作为全球能源运输咽喉，若局势紧张导致石油供应受阻，国际油价或突破 150 美元 / 桶。油价上涨将推高全球通胀水平，迫使央行维持高利率政策，抑制企业盈利与经济增长，引发股市、债市、汇市大幅波动。
标普 500 承压，科技与消费板块首当其冲
报告指出，标普 500 指数中，能源成本占比较高的科技、消费、交通运输板块将受到直接冲击。高估值科技股因利率上行面临估值回调，消费板块因通胀压力导致需求下滑，企业盈利预期下调，进而拖累大盘指数下跌。
应对策略，投资者需警惕风险
高盛建议投资者，当前需降低权益类资产配置比例，增持黄金、大宗商品等避险资产；同时，关注低估值、高股息的防御性板块，规避高估值、高负债的企业。全球金融市场不确定性加剧，投资者需保持谨慎，做好风险对冲。